운전자본이란 : 현금을 지불하고 판매대금을 회수하기까지 시간차를 메우기 위해 필요한 현금이다.

제조업을 예로 들 경우 기업활동이란 구매한 원재료를 가공해 제품을 생산,판매해 현금을 수중에 넣기까지의 과정이다.

예를 들어 자동차를 보면, 자동차를 만들기 위해 우선 철강 등 원재료를 구매한다.
구매 후 대금을 지불하기까지는 '매입채무' 로서 재무상태표에 계상된다.
즉 거래처에서 원재료를 구입하고 아직 대금을 결제하지 않은 채무다.
술집에서 도매상의 술을 미리 받고 월말에 결제하는 것과도 같다.

한편 원재료, 반제품, 완성된 자동차는 판매가 이루어지기까지 '재고'로 재무상태표에 계상된다.

그러다가 판매점에 진열된 자동차가 팔려 고객과 계약서를 쓰고 납품까지 마치면 자동차 한 대의 판매가 이루어딘...